Erklärungen, Videos und Fallstudien zu Verifizierungs-Workflows, Compliance-Reporting und den operativen Realitäten der Asset-basierten Finanzierung.
Ein grundlegender Leitfaden zur ABF: Was sie ist, wie sie sich von der traditionellen Kreditvergabe unterscheidet, wichtige Akteure, Marktgröße, Kernprinzipien und gängige Strukturen.
Umfassende Übersicht über Forderungen, Inventar, Darlehen, Immobilien, Lizenzgebühren und neue Assettypen mit Risikomerkmalen und typischen Strukturen.
Wie Beleihungsbasen in ABL-Fazilitäten berechnet, überwacht und verwaltet werden. Eignungskriterien, Beleihungssätze, Reserven und Zertifikate erklärt.
Leitfaden zu den Schlüsselakteuren in der ABF: Originatoren, Servicer, Treuhänder, Verifikationsagenten, Ratingagenturen – und wie sie interagieren.
Verständnis von Finanz-, Performance- und Portfolio-Covenants: Berechnungsmethoden, Überwachung der Spielräume, Heilungsrechte und Verhandlungsstrategien.
Wesentliche Leistungsindikatoren für die ABF: Portfoliokennzahlen (WAL, WAC), Performanceraten (CPR, CDR, CNL), Jahrgangsanalyse und Stresstest.
Wie Zweckgesellschaften in der ABF funktionieren: Insolvenzferne, True Sale, Governance-Strukturen und rechtliche Überlegungen.
End-to-End-Leitfaden zur Verbriefung: Pooling von Assets, Tranchierung, Bonitätsverbesserung, Ratingagenturen, Investoren und regulatorische Rahmenbedingungen.
Brückenfinanzierung von der Origination bis zur Verbriefung: der Finanzierungszyklus, Mechanismen der Beleihungsbasis, Beleihungssätze und Strategien zur langfristigen Ablösung.
Wie Zahlungen durch die strukturierte Finanzierung fließen: Zahlungspriorität, Auslöser, sequentielle Zahlung versus anteilige Verteilung und Wasserfallstruktur-Modellierung.
Wie Verbriefungen Investment-Grade-Ratings erreichen: Nachrangigkeit / Subordination, Überbesicherung, Überschussmarge und Reservekonten.
Kapitalzusage-Fazilitäten, NAV-Fazilitäten und Hybridstrukturen: Wie Fonds LP-Verpflichtungen und Portfolio-Assets für Kapitaleffizienz nutzen.
Wie Zinssätze, Kreditzyklen, regulatorische Änderungen und wirtschaftliche Bedingungen die ABF-Märkte, Preisgestaltung, Strukturen und Risikobereitschaft prägen.
Wie Nichtbanken-Kreditgeber die Asset-basierte Finanzierung neu gestalten: Marktentwicklung, strukturelle Unterschiede, regulatorische Treiber und ergänzende Rollen.
Umfassende Definitionen der Terminologie der Asset-basierten Finanzierung, von Beleihungssätzen bis zu Wasserfallstrukturen. Durchsuchbar und kategorisiert.
Wie Käufer sich zum Kauf zukünftig originierter Assets verpflichten: Struktur, Preismechanismen, Eignungskriterien, Volumenzusagen und Risikomanagement.
Praktischer Leitfaden zur EU-Verbriefungsoffenlegung: STS-Anforderungen, Daten auf Darlehensebene-Vorlagen nach Assetklasse und Compliance.
Wie Banken Kapitalentlastung durch synthetische Verbriefung erreichen: regulatorische Rahmenbedingungen, CRT-Programme und Investorenüberlegungen.
Objektiver Vergleich von Private-Credit-Strategien: strukturelle Unterschiede, Risiko-Rendite-Profile und Portfolioallokationsentscheidungen.
Denn selbst Finanzexperten für strukturierte Finanzierung brauchen manchmal einen Lacher. Satirische Einblicke in Branchentrends und Marktverrücktheiten.